借贷利息计算
借款 5 万元，12 个月后还款本金加利息共计 54650 元，其中利息为 4650 元。那么，这笔借款的利息是否合理？如何计算真实利率？
年化利率
计算年化利率的公式为：年化利率 = (总利息 / 本金) / (借款期限 / 12) 100%
在本例中，年化利率 = (4650 / 50000) / (12 / 12) 100% = 9.3%。
真实利率
年化利率并不等于真实利率。真实利率需要考虑通货膨胀的影响。
通货膨胀率是指商品和服务价格随着时间的推移而上升的速度。当真实利率低于通货膨胀率时，这意味着借款人的实际借贷成本会随着时间的推移而下降。
计算真实利率
计算真实利率的公式为：真实利率 = 名义利率 - 通货膨胀率
目前，中国央行公布的 12 个月期贷款市场报价利率 (LPR) 为 4.15%，假设通货膨胀率为 2%，则真实利率为：
真实利率 = 9.3% - 2% = 7.3%
借贷利息高低判断
判断借贷利息高低没有统一的标准，需要考虑以下因素：
当前市场利率水平
借款人的信用状况
借款用途
真实利率
一般来说，本例中的 9.3% 年化利率水平较高。但是，考虑到借款期限较短，真实利率为 7.3%，在当前市场环境下还是可以接受的。