法律法规解析：
根据《民法典》的相关规定，民间借贷中的年利率不得超过24%，超过部分的利息无效。同时，最高人民法院也发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，对民间借贷合同的利率上限进行了进一步的规定，明确借贷双方约定的利率不得超过中国人民银行公布的同期贷款市场报价利率（LPR）的4倍；超过部分的利息无效。因此，如果借4万元一年利息792元，那么年利率为：792元/40000元100% = 1.98%，是低于年利率24%的，因此是合法的。
超过年利率24%的利息属于无效
根据《民法典》第六百八十二条的规定，借款合同为无效合同的，借款人收到贷款后，应当偿还。对于无效合同，出借人不能请求借款人返还其借支，但是《民法典》第六百八十三条规定，借款人应当按照合同的约定支付利息。所以，对于超过年利率24%的利息部分，出借人无权请求借款人支付。
借贷双方关于利息的约定无效
如果借贷双方在借贷合同中约定的利率超过年利率24%，则该约定无效。但如果借款人自愿向出借人支付超过年利率24%的利息，则不属于无效。因为超过年利率24%的利息属于无效，但借款人可以自愿向出借人支付利息，所以借款人自愿向出借人支付超过年利率24%的利息并不属于违法行为。
民间借贷利率计算公式及注意事项
民间借贷利率计算公式为：利息 = 本金 × 利率 × 借款期限。其中，本金是指借款人向出借人借入的金额；利率是指借款人和出借人约定的年利率；借款期限是指借款人向出借人借款的时间。民间借贷利率需要注意以下几点：
民间借贷利率不得超过年利率24%。
借贷双方在借贷合同中约定的利率无效。
借款人自愿向出借人支付超过年利率24%的利息不属于违法行为。
民间借贷利率计算公式为：利息 = 本金 × 利率 × 借款期限。
结语
民间借贷利率受法律的严格管制，借贷双方必须遵守法律规定。民间借贷利率不得超过年利率24%，超过部分的利息无效。借贷双方在借贷合同中约定的利率无效。借款人自愿向出借人支付超过年利率24%的利息不属于违法行为。民间借贷利率计算公式为：利息 = 本金 × 利率 × 借款期限。